Постанова

від 13.01.2022 по справі 904/76/21

ГОСПОДАРСЬКИЙ СУД ДНІПРОПЕТРОВСЬКОЇ ОБЛАСТІ

УКРАЇНА

ГОСПОДАРСЬКИЙ СУД

ДНІПРОПЕТРОВСЬКОЇ ОБЛАСТІ

вул. Володимира Винниченка 1, м. Дніпро, 49027

E-mail: inbox@dp.arbitr.gov.ua, тел. (056) 377-18-49, fax (056) 377-38-63

ПОСТАНОВА

ІМЕНЕМ УКРАЇНИ

про визнання боржника банкрутом,

відкриття ліквідаційної процедури у справі про банкрутство

13.01.2022м. ДніпроСправа № 904/76/21

За заявою Товариства з обмеженою відповідальністю "Фінансова Компанія "Фінворк", м. Київ

до боржника Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018)

про визнання банкрутом

Суддя Соловйова А.Є.

Секретар судового засідання Пацан А.Г.

Представники:

від заявника: не з`явився

від боржника: не з`явився

від кредитора ПАТ "Комбінат "Придніпровський": Чікішева Н.Ю., доручення №6/410 від 22.10.2021

від кредитора ПАТ "МХП": Шепіль О.В., довіреність б/н від 01.06.2021

від кредитора ТОВ "ВІВА АГРО ТЕК": Шепіль О.В., довіреність б/н від 02.08.2021

від кредитора Торговий Дім "КРИСТАЛ:" Матвєєв В.С., довіреність б/н від 30.12.2021

від кредитора ТОВ "СТ-Укпаїна": Кривошей О.І., довіреність б/н від 23.07.2021

від кредитора ТОВ "КРИВОРІЖХЛІБ": Каніщева О.Л., довіреність №03/10 від 04.01.2022

від кредитора ТОВ "Комсерв Україна": Амбразевич О.С., ордер Серія АЕ №1116106 від 13.01.2022

від кредитора ТОВ "ЛА Джелатерія": директор Ісаченкова І.С., наказ №1-к від 30.11.2005

від кредитора ТОВ "Вельта Компанія": Бродська А.В., ордер Серія АЕ №1115907 від 12.01.2022

від кредитора ТОВ "Імпорт Фудз Компані": Гонцова Є.Д., ордер Серія ДП №2461/030 від 09.03.2021

від кредитора ТОВ "Сільвер Фуд": Гриньковський С.П., договір №0212-01/20 від 12.02.2021

від кредитора ТОВ "Логістик-Черкаси": директор Соломаха В.В., наказ №4-к від 10.01.2017

від кредитора ТОВ "Логістик-Черкаси": Остроконь О.В. довіреність б/н від 01.12.2021

від кредитора ТОВ "ПОЛОНЕО": генеральний директор Покотило В.О. потокол зборів №7 від 18.10.2017

від кредитора "ТОРГОГРАД": Зубков А.В., довіреність №15/02-21 від 15.02.2021

від кредитора ТОВ "УКРТОРГСЕРВІС-18": Зубков А.В., довіреність №15/02 від 15.02.2021

від кредитора ТОВ "КАТЕРИНОСЛАВХЛІБ": Гребенюк Ю.В., довіреність б/н від 05.02.2021

від кредитора ТОВ "Східна торгівельна компанія": Бродська А.В., ордер серія АЕ №1115907 від 12.01.2022

від арбітражного керуючого: Данильченко М.С. посвідчення №1405 від 02.07.2018

присутній вільний слухач: ОСОБА_1 паспорт НОМЕР_1 виданий 31.10.2006

СУТЬ СПРАВИ:

Товариство з обмеженою відповідальністю "Фінансова Компанія "Фінворк" звернулось до Господарського суду Дніпропетровської області із заявою про порушення провадження у справі про банкрутство Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018).

Ухвалою суду від 11.01.2021 прийнято заяву Товариства з обмеженою відповідальністю "Фінансова Компанія "Фінворк" про відкриття провадження у справі про банкрутство Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018) до розгляду в підготовчому засіданні, яке призначено на 18.01.2021 о 10:30 год.

Ухвалою суду від 18.01.2021 відкрито провадження за заявою Товариства з обмеженою відповідальністю "Фінансова Компанія "Фінворк" у справі №904/76/21 про банкрутство Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018). Визнано грошові вимоги Товариства з обмеженою відповідальністю "Фінансова Компанія "Фінворк" в сумі 21 020,00 грн (судовий збір) - 1 черга задоволення вимог кредиторів, 7 845 000,00 грн (основний борг) - 4 черга задоволення вимог кредиторів. Введено мораторій на задоволення вимог кредиторів (зупинення виконання боржником грошових зобов`язань і зобов`язань щодо сплати податків і зборів (обов`язкових платежів), строк виконання яких настав до дня введення мораторію, і припинення заходів, спрямованих на забезпечення виконання цих зобов`язань та зобов`язань щодо сплати податків і зборів (обов`язкових платежів), застосованих до дня введення мораторію, згідно зі ст.41 Кодексу України з процедур банкрутства. Введено процедуру розпорядження майном боржника строком на сто сімдесят календарних днів до 05.07.2021.

Ухвалою від 05.07.2021 завершено попереднє засідання, встановлено дату проведення зборів кредиторів та засідання комітету кредиторів, до 10.08.2021 та зобов`язано розпорядника майна боржника Шимана Є.О. протягом 10 днів після прийняття цієї ухвали письмово повідомити кредиторів, уповноважену особу працівників боржника та уповноважену особу засновників (учасників, акціонерів) боржника про місце і час проведення зборів кредиторів та організувати їх проведення, протокол зборів кредиторів і засідання комітету кредиторів направити до справи про банкрутство. Встановлено дату підсумкового судового засідання у справі - на 14.09.2021 о 10:00 год.

06.09.2021 Товариством з обмеженою відповідальністю "4Профі" подано заяву б/н від 27.08.2021 про проведення підсумкового засідання без участі представника кредитора.

13.09.2021 від розпорядника майна Шимана Є.О. електронною поштою надійшло клопотання вих.№01-34/1994 від 13.09.2021 про відкладення підсумкового засідання.

У підсумкове засідання, призначене на 14.09.2021, представник боржника та розпорядник майна не з`явились, про дату час та місце проведення підсумкового засідання повідомлені належним чином.

У підсумкове засідання, призначене на 14.09.2021, з`явився представник кредитора ПрАТ "Київський картонно-паперовий комбінат", та представника кредитора ТОВ "Криворіжхліб".

Представники інших кредиторів у підсумкове засідання не з`явились.

Представник ПрАТ "Київський картонно-паперовий комбінат", та представника кредитора ТОВ "Криворіжхліб" не заперечили проти задоволення клопотання розпорядника майна Шимана Є.О. про відкладення розгляду справи.

13.10.2021 арбітражним керуючим Шиманом Є.О. подано клопотання вих.№01-34/2167 від 13.10.2021 про визнання ДП "Рітейл Центр" банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури.

20.10.2021 від ТОВ "Зернопереробний комплекс" надійшла заява вих.№1/19 від 19.10.2021 про проведення підсумкового засідання без участі кредитора.

22.10.2021 від ПрАТ "Первомайський молочноконсервний комбінат" електронною поштою надійшло клопотання вих.№5799 від 22.10.2021 про розгляд справи без участі кредитора.

22.10.2021 ПрАТ "Київський картонно-паперовий комбінат" електронною поштою надійшло клопотання про відкладення розгляду справи.

Суд долучив подані документи до матеріалів справи.

У підсумкове засідання, призначене на 26.10.2021, з`явились представники кредиторів ТОВ "ПОЛОНЕО", ТОВ "РИФ", ТОВ "Інвест-В.", ТОВ "Логістик-Черкаси", ТОВ "Криворіжхліб", ТОВ "ТД Левада", ПрАТ "Комбінат "Придніпровський", ПрАТ "МХП", ТОВ "ВІВА АГРО ТЕК" підтримали клопотання арбітражного керуючого Шимана Є.О. про визнання ДП "Рітейл Центр" банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури.

У підсумкове засідання представник боржника, арбітражний керуючий та представники інших кредиторів не з`явились.

Суд оголосив зміст поданого розпорядником майна боржника арбітражним керуючим Шиманом Є.А. клопотання про визнання ДП "РІТЕЙЛ ЦЕНТР" банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури та поданих до клопотання документів.

Заперечення у присутніх в засіданні представників кредиторів щодо поданого клопотання були відсутні.

В той же час, суд зазначив, що 20.07.2021 ПрАТ "КИІВСЬКИЙ КАРТОННО-ПАПЕРОВИЙ КОМБІНАТ" подано апеляційну скаргу №15-8867 від 15.07.2021 на ухвалу Господарського суду від 05.07.2021 у справі №904/76/21 за результатами попереднього засідання у справі про банкрутство Дочірнього підприємства "Рітейл Центр".

Ухвалою суду від 26.10.2021 відкладено підсумкове засідання. Дату підсумкового засідання постановлено визначити після повернення матеріалів справи №904/76/21 з Центрального апеляційного господарського суду до Господарського суду Дніпропетровської області.

01.11.2021 від арбітражного керуючого Шимана Є.О. електронною поштою надійшла заява вих.№01-34/2213 від 25.10.21 по справі.

Ухвалою Центрального апеляційного господарського суду від 07.12.2021 прийнято відмову Приватного акціонерного товариства "Київський картонно-паперовий комбінат" від апеляційної скарги на ухвалу Господарського суду Дніпропетровської області від 05.07.2021 у справі №904/76/21. Апеляційне провадження за скаргою Приватного акціонерного товариства "Київський картонно-паперовий комбінат" на ухвалу Господарського суду Дніпропетровської області від 05.07.2021 у справі №904/76/21 закрито.

12.12.2021 справа №904/76/21 за заявою Товариства з обмеженою відповідальністю "Фінансова Компанія "Фінворк" до боржника Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018) про визнання банкрутом повернулась до Господарського суду Дніпропетровської області.

Ухвалою суду від 15.12.2021 призначено підсумкове засідання на 13.01.2022 об 11:00 год.

До господарського суду надійшли наступні документи:

05.01.2022 від ТДВ М`ЯСОКОМБІНАТ" "ЯТРАНЬ" надійшло клопотання про розгляд справи без участі кредитора.

11.01.2022 від ТОВ "Пекарський дім" надійшло клопотання про розгляд справи без участі його представника.

11.01.2022 від ПП "АЛЬФА ХТ" надійшла заява про розгляд справи без участі його представника.

11.01.2022 від ТОВ "ЮРМІЯ" надійшла заява про розгляд справи без участі його представника.

11.01.2022 від ТДВ М`ЯСОКОМБІНАТ "ЯТРАНЬ" надійшло клопотання про розгляд справи без участі кредитора.

12.01.2022 від Товариства з обмеженою відповідальністю - фірма "Дует ЛТД" електронною поштою надійшло клопотання про розгляд справи без участі представника кредитора.

12.01.2022 від ТОВ "КОСТАНЗА" електронною поштою надійшло клопотання про розгляд справи без участі представника кредитора.

12.01.2022 від ПП "Фабрика кондитерських прикрас"електронною поштою надійшло клопотання про розгляд справи без участі кредитора.

12.01.2022 від ТОВ "МІРЕЛЬ ПРОДУКТ" надійшло клопотання про розгляд справи без участі кредитора.

12.01.2021 від ПрАТ "Первомайський молочноконсервній комбінат" електронною поштою надійшло клопотання про відкладення розгляду справи.

13.01.2022 від ТОВ "Пирятинський делікатес" електронною поштою надійшло клопотання про розгляд справи без участі кредитора.

13.01.2022 від розпорядника майна надійшов звіт вих.№01-34/07 від 10.01.2022.

Суд долучив надані документи до матеріалів справи.

В підсумкове засідання, призначене на 13.01.2022, з`явились представники розпорядника майна та представники кредиторів.

Розглянувши клопотання ПрАТ "Первомайський молочноконсервній комбінат" про відкладення розгляду справи, суд дійшов висновку про відсутність підстав для його задоволення, оскільки, по-перше, до клопотання не були надані докази на підтвердження обставин, викладених в ньому (а саме щодо участі представника в інших судових засіданнях, відрядження тощо), по-друге, не надано доказів щодо неможливості залучення іншого представника для участі в судовому засіданні.

Заслухавши присутніх в підсумковому засіданні представника розпорядника майна та представників кредиторів, дослідивши наявні в матеріалах справи документи, господарський суд

ВСТАНОВИВ:

09.09.2021 було проведено засідання комітету кредиторів ДП "Рітейл Центр", що підтверджено протоколом №09/09/21 зборів кредиторів ДП "Рітейл Центр" від 09.09.2021, під час яких було вирішено наступні питання:

1. Обрання голови комітету;

2. Звітування розпорядника майна про виконану роботу;

3. Звіт про нарахування та виплату грошової винагороди арбітражного керуючого, здійснення та відшкодування його витрат.

4. Вирішення подальших шляхів провадження у справі.

5. Інші питання віднесені до комітету кредиторів.

Відповідно до протоколу №09/09/21 засідання комітету кредиторів ДП "Рітейл Центр" заслухано звіт про діяльність розпорядника майна та про стан провадження у справі №904/76/21, аналіз фінансово - господарського стану, інвестиційної діяльності боржника та становища на ринках боржника, виявлення (за наявності) та аналіз фінансово - господарського стану, виявлення (за наявності) ознак фіктивного банкрутства, доведення до банкрутства, приховування стійкої фінансової неспроможності, незаконних дій у разі банкрутства боржника. Вирішено звернутися до господарського суду з клопотанням про визнання боржника банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури.

Відповідно до протоколу зборів кредиторів ДП "Рітейл Центр" від 13.10.2021 вирішено: закінчити процедуру розпорядження майном ДП "Рітейл Центр", припинити повноваження розпорядника майна боржника арбітражного керуючого Шимана Є.О. Звернутись до Господарського суду Дніпропетровської області з клопотанням про визнання ДП" Рітейл Центр" банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури. Ліквідатором ДП "Рітейл Центр" призначити арбітражного керуючого Шимана Євгена Олександровича (свідоцтво №1747).

Зобов`язано розпорядника майна ДП "Рітейл Центр" підготувати та подати до Господарського суду Дніпропетровської області клопотання про визнання боржника банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури.

Згідно з частинами 5, 8 ст. 48 Кодексу України з процедур банкрутства, до компетенції зборів кредиторів серед іншого належить прийняття рішення про звернення до господарського суду з клопотанням про введення наступної процедури у справі про банкрутство. До компетенції комітету кредиторів належить прийняття рішення про звернення до господарського суду з клопотанням про призначення арбітражного керуючого, припинення повноважень арбітражного керуючого та про призначення іншого арбітражного керуючого.

Статтею 49 Кодексу України з процедур банкрутства передбачено, що у підсумковому засіданні суду у процедурі розпорядження майном боржника здійснюється перехід до наступної судової процедури (процедури санації, ліквідації) або закривається провадження у справі.

До закінчення процедури розпорядження майном боржника збори кредиторів приймають одне з таких рішень, зокрема подати до господарського суду клопотання про визнання боржника банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури.

У підсумковому засіданні господарський суд ухвалює одне з таких судових рішень, зокрема постанову про визнання боржника банкрутом і відкриття ліквідаційної процедури.

З дня визнання господарським судом боржника банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури або введення процедури санації процедура розпорядження майном та повноваження розпорядника майна припиняються.

До матеріалів справи розпорядником майна долучено звіт за результатами проведення аналізу фінансово-господарської діяльності Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018) за період з 31.12.2017 по 30.09.2020 .

Коефіцієнт поточної ліквідності за період що аналізується знаходився в інтервалі з 0,8842 до 0,7645 та не відповідає нормативному значенню, оскільки нормативне його значення перебуває в інтервалі 1,0 - 2,0. Фактичний показник свідчить про не можливе покриття поточних зобов`язань оборотними активами й загальною низькою ліквідністю.

Коефіцієнт швидкої ліквідності, що відображає частку поточних зобов`язань, які перериваються за рахунок коштів і реалізації короткострокових цінних паперів, перебуває в інтервалі 0,6009 та 0,5313 станом на 30.09.2020, що є нижче нормативного значення, (рекомендований інтервал від 0,60 до 0,80). Нормативне значення коефіцієнта є показником достатнього фінансового ризику й можливості залучення додаткових коштів з боку, однак для остаточного висновку необхідно зробити детальний розгляд структури й можливості погашення дебіторської заборгованості.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності - ураховує тільки кошти і їхні еквіваленти - активи, що мають абсолютну ліквідність, які можуть бути спрямовані на негайне погашення зобов`язань. Його оптимальне значення на рівні 0,2 - 0,35. Значення вище 0,35 не завжди потрібно, тому що надлишок коштів свідчить про неефективне їхнє використання.

За аналізований період коефіцієнт має значення нижче нормативного, що вказує на відсутність коштів для покриття частки поточних зобов`язань.

Отже, розгляд показників ліквідності показує, що у підприємства немає можливості в повному обсязі розраховуватися по своїх поточних зобов`язаннях.

З абсолютних показників, що характеризують ліквідність і платоспроможність підприємства, основним є показник робочого капіталу (власні оборотні кошти). Робочий капітал (функціонуючий капітал) - перевищення поточних активів над поточними зобов`язаннями Його обчислюють: власні засоби плюс довгострокові зобов`язання мінус поза оборотні кошти. На підприємстві по якому проводиться аналіз відбулося збільшення суми капіталу на 59 187 тис. грн.

Аналіз суми капіталу ДП "Рітейл Центр"має від 'ємне значення, отже, в компанії недостатньо коштів для забезпечення безперебійної діяльності за рахунок постійних фінансових ресурсів. Це і створює ризик втрати ліквідності і стійкості.

У разі якщо в підприємства є власні оборотні засоби, воно в змозі не лише сплатити свої поточні борги, але має кошти для розширення своєї діяльності. Оптимальне значення власних оборотних засобів залежить від сфери діяльності, обсягу реалізації, стану ринку, а їх нестача або надлишок свідчить про незадовільний стан платоспроможності підприємства.

Маневреність функціонуючого капіталу ДП "Рітейл Центр" станом на 31.12.2017 становить -0,2308, на 31.12.2018 - -0,2462, на 31.12. 2019 - -0,4081, на 31.03.2020 - - 0,4339, на 30.06.2020 - - 0,2994, на 30.09.2020 - - 0,4461.

Від`ємне значення показника свідчить, що власний капітал і кошти, залучені на довгостроковій основі, спрямовані на фінансування необоротних засобів, тому для фінансування оборотних активів необхідно звертатися до позичкових джерел фінансування. Це веде до зниження фінансової стійкості.

Коефіцієнт покриття запасів показує співвідношення величини нормальних джерел покриття запасів до величини запасів. До таких джерел відносяться власні оборотні кошти, короткострокові банківські кредити та кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги. Якщо значення показника менше за 1, то поточний фінансовий стан підприємства вважається нестійким.

У компанії, що аналізується не достатньо нормальних джерел фінансування для підтримки виробничого і збутового процесу, що підтверджується діаграмою, зазначеною нижче.

Коефіцієнт фінансової автономії характеризує частку власності власників підприємства (власного капіталу) у загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність. Чим вище значення даного коефіцієнта, тим фінансово стійкіше, стабільніше й більш незалежним віл зовнішніх кредиторів є підприємство. Нормативне значення даного коефіцієнта - 0,5; збільшення значення цього показника або ріст показника свідчить про припинення фінансової залежності підприємства від позикових коштів.

Коефіцієнт фінансової автономії ДП"Рітейл центр" за період з 31.12.2017 по 30.09.2020 складає:

Отже, негативне значення показника говорить про швидке банкрутство і дії по відновленню фінансової стійкості необхідно застосовувати негайно.

Коефіцієнт фінансової залежності боржника станом на 30.09.2020 складає - 2,8217, а отже має від`ємне значення як на початок так і на кінець аналізованого періоду, тому будь-яке співставлення розрахованого значення з нормативним буде нелогічним, оскільки нормативне значення є адекватним лише за до датних значень коефіцієнту. Тим не менш, з від`ємного значення коефіцієнту фінансової залежності робимо висновок, що підприємство є повністю фінансово залежним.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами станом на 30.09.2020 становить -0,4461.

Негативне значення показника говорить про те, що весь власний капітал і довгострокові джерела спрямовані на фінансування необоротних активів і в компанії немає довгострокових коштів для формування власного оборотного капіталу.

Для підвищення показника можна оптимізувати структуру оборотних і необоротних активів, залучити додаткові кошти власників, змінити поточну дивідендну політику і реінвестувати чистий прибуток в компанію і т.д.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність. Чим вище значення цього показника, тим більш фінансово стале підприємство, стабільне і незалежне від зовнішніх кредиторів. Ріст коефіцієнта свідчить про збільшення фінансової стійкості, стабільності й незалежності підприємства, і навпаки (нормативне значення >0,5).

Від`ємні значення показника свідчить, що власний капітал і кошти, залучені на довгостроковій основі цим підприємством, протягом аналізованого періоду були спрямовані на фінансування необоротних засобів.

Доповненням до цього показника є коефіцієнти концентрації залученого (позикового) капіталу - їх сума дорівнює І (або 100%).

Протягом аналізованого періоду коефіцієнт концентрації позикового капіталу має тендецію до збільшення, тобто підприємство більшою мірою використовують позиковий капітал.

Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства, показник має досить просту інтерпретацію: його значення, що дорівнює, наприклад, на кожну 1 грн, власних коштів, вкладених в активи підприємства, припадає 30 коп. позикових коштів. Зростання показника в динаміці свідчить про посилення залежності від інвесторів і кредиторів, тобто про деяке зниження фінансової стійкості, і навпаки.

З розрахунку даного коефіцієнту в динаміці видно, що протягом досліджуваного періодів значення показника є від`ємним і постійно знижується. Це означає, що у підприємств в обігу знаходиться більше позикових коштів ніж власних і це співвідношення стає все більш вагомим. Це пояснюється тим, що власні кошти підприємства мають тенденцію до скорочення, а позикові кошти до збільшення.

Коефіцієнт фінансового левериджу - це важіль, що вказує на позитивний або негативний ефект, який отримується за рахунок відповідного значення його диференціалу. При позитивному значенні диференціала приріст коефіцієнта фінансового левериджу буде позитивне впливати на підвищення приросту коефіцієнта рентабельності власного капіталу і, навпаки при негативному значенні диференціалу приріст коефіцієнта фінансового левериджу збільшить темп зниження коефіцієнта рентабельності власного капіталу. Зменшення даного показника свідчить про позитивні зрушення на підприємстві. (Нормативне значення <0,25)

Значення показника фінансового левериджу станом на 30.09.2020 складає - 3,8217 - від`ємне, що не дозволяє його значення співставляти з нормативом. Можна лише зробити висновок, що ризик фінансової стійкості підприємства є надмірно високим.

З метою своєчасного виявлення тенденцій формування незадовільної структури балансу у працюючого суб`єкта господарської діяльності й здійснення попереджувальних заходів, спрямованих на запобігання банкрутства, проводиться систематичний експрес-аналіз фінансового стану підприємства за допомогою коефіцієнта Вівера.

Згідно Методичних рекомендацій передбачено також розрахунок коефіцієнта Вівера з цілю своєчасного виявлення тенденцій формування незадовільної структури балансу у прибуткового підприємства та попередження банкрутства. Якщо коефіцієнт Вівера на протязі 1,5-2 років не перевищує 0,2 то структура балансу незадовільна, відбувається небажане скорочення частки прибутку, яка направляється на розвиток виробництва. Така тенденція, у кінцевому випадку, призводить до незадовільної структури балансу, коли підприємство починає працювати з борг і його коефіцієнт забезпечення власними коштами стає меншим 0,1.

Коефіцієнт Вівера протягом усього аналізованого періоду має від`ємне значення, що відповідає незадовільній структурі балансу, підприємство працює в борг.

Поточною неплатоспроможністю може характеризуватися фінансовий стан будь-якого підприємства, якщо на конкретний момент часу через випадковий збіг обставин тимчасово суми наявних у нього грошей і високоліквідних активів недостатньо для погашення поточного боргу. Дане положення підприємства відповідає законодавчому визначенню, як не здатність суб`єкта господарської діяльності виконати грошові зобов`язання перед кредиторами настання встановленого строку їхньої оплати, у тому числі по заробітній платі, а також аги зобов`язання по сплаті податків і зборів (обов`язкових платежів) не інакше, як через дуру відновлення платоспроможності.

Економічним показником ознак поточної неплатоспроможності при наявності простроченої кредиторської заборгованості є різниця між сумою наявних у підприємства грошей та інших високоліквідних активів і його поточних зобов`язань. Негативний результат свідчить про неплатоспроможність підприємства станом на кінець аналізованого періоду.

Негативне значення показника поточної платоспроможності протягом аналізованого періоду свідчить про неплатоспроможність підприємства, відсутність коштів та високоліквідних активів для одномоментного погашення поточного боргу, а саме: перевищення суми поточних зобов`язань над наявними ліквідними джерелами їхнього погашення, тобто погіршення його фінансового стану.

Таким чином, протягом аналізованого періоду підприємство відповідає ознакам поточної неплатоспроможності.

Загальна вартість майна підприємства станом на 31.12.2017, становить 782 477 тис. грн., а станом на 30.09.2020 склала 1 170 032 тис. грн. Збільшення вартості майна підприємства за розглянутий період пов`язане, насамперед, із збільшенням вартості активів підприємства.

Протягом аналізованого періоду в активах підприємства відбулися наступні зміни:

• необоротні активи збільшилися на 70 512 тис. грн.

• оборотні активи збільшилися на 387 555 тис. грн.

При проведенні аналізу необоротних активів зазначена динаміка окремих фінансових показників, розрахованих за даними фінансової звітності.

Довгострокові фінансові інвестиції та незавершені капітальні інвестиції протягом усього аналізованого періоду складають 0,0 тис. грн.

Основні засоби відображаються по вартості придбання за вирахуванням накопиченого зносу. Балансова вартість основних засобів станом на 30.09.2020 складає 17 129 тис. грн.

Аналізуючи майновий стан підприємства, необхідно оцінити стан задіяних основних засобів. Для того, щоб оцінити стан основних засобів підприємства, необхідно розглядати цей показник в динаміці. На його значення робить вплив амортизація основних засобів, а також їх рух.

Моральний і фізичний знос основних засобів протікають в процесі їх неперервного оновлення - руху основних засобів. Оновлення основних засобів здійснюється у формі їх заміни більш досконалими і ефективними, реконструкції і модернізації окремих груп і видів.

Прийнято вважати, що значення коефіцієнта зносу більш ніж 50% є небажаним.

Враховуючи, що значення коефіцієнта зносу не більший ніж 50%, то слід зазначити, що основні засоби підприємства не мають критичної міри зношеності, але коефіцієнт оновлення основних засобів станом на кінець аналізованого періоду рівний нулю.

Чим більша частка активної частини основних виробничих фондів, тим більша активність випуску продукції, вищий показник фондовіддачі. Тому поліпшення структури основних фондів сприймається як умова зростання виробництва, зниження собівартості продукції, збільшення Грошових накопичень підприємства.

Вартість оборотних активів підприємства за аналізований період збільшилася і станом 50.09.2020 склала 1 095 806 тис. грн, що говорить про збільшення об`ємів господарської діяльності. У зв`язку з цим необхідно простежити зміни окремих статей оборотних активів і зняти темпи їх зростання (падіння) зі зміною обсягів виробництва і реалізації продукції, збільшення грошових накопичень підприємства.

У структурі поточних активів підприємства протягом аналізованого періоду основну частку займає дебіторська заборгованість та запаси.

Основну частку дебіторської заборгованості підприємства підприємства майже протягом усього аналізованого періоду становить інша поточна дебіторська заборгованість.

Вартість поточних зобов`язань та забезпечень підприємства станом на 30.09.2020 склала 1 433 435 тис. грн. Станом на 30.09.2020 значну частину зобов`язань підприємства має кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 51,0% та інші поточні зобов`язання 35,1%.

Власні оборотні кошти (різниця між оборотними активами підприємства і його короткостроковими зобов`язаннями) є тією частиною оборотних активів, що фінансується за рахунок власних коштів і довгострокових зобов`язань. У випадку якщо в підприємства є власні оборотні кошти, воно в стані не лише сплатити свої поточні борги, але має кошти для розширення своєї діяльності.

Власні оборотні кошти - показник фінансової стійкості та ліквідності компанії, Я: являє собою суму грошових коштів, що залишилася після виключення зобов`язань фірмі своїх оборотних активів. Іншими словами, це сума власних оборотних активів, яка доступна для щоденної операційної діяльності компанії.

Дані показують, що обсяг доступного власного оборотного капіталу є негативним Оптимальне значення власних оборотних коштів залежить від сфери діяльності, обсягу реалізації, стану ринку, а їхній недолік або надлишок свідчить про незадовільний стан платоспроможності підприємства.

ДП "Рітейл Центр" не має можливості розрахуватися з поточними кредиторами за рахунок власних оборотних засобів.

Відповідно до форми №1 Баланс станом на 30.09.2020 власний капітал складає (- 414 658) тис. грн., нерозподілений прибуток/збиток (-414 660) тис. грн., статутний капітал становить 2 тис. грн., додатковий вкладений капітал відсутній.

Отже, власний капітал протягом усього аналізованого періоду мас від`ємне значення . відповідає вимогам cm. 144 Цивільного кодексу України. ... Якщо після закінчення другого чи кожного наступного фінансового року вартість чистих активів товариства з обмеженою відповідальністю виявиться меншою від статутного капіталу, товариство зобов`язано оголосити про зменшення свого статутного капіталу і зареєструвати відповідні зміни по статуту в установленому порядку, якщо учасники не прийняли рішення про внесення додаткових вкладів. Якщо вартість чистих активів товариства стає меншою від визначеного законом мінімального розміру статутного капіталу, товариство підлягає ліквідації. .

Поточні зобов`язання підприємства за станом на 30.09.2020 склали 6 336 674 тис.

РокиЗагальна сума заборгованостіРекомендован значенняВідношення дебіторськоі/кредиторської дебіторськоїкредиторської 31.12.2017 455 001 881327 0,9 до 1,0 0,5 31.12.2018 593 538 1 135 489 0.5 З1 12.2019 655 886 1 069 363 0,6 31.03.2020 648 500 1 055 052 0,6 30.06.2020 1 146 7 89 1795 926 0.6 30.09.2020 746 138 1 386 019 Отже, можно зробити висновок: що таке співвідношення є не раціональним, кредиторська заборгованість перевищує дебіторську протягом усього аналізованого періоду і не відпоповідає нормативному значенню, не більше ніж на 10%.

Той факт, що дебіторська заборгованість погашена не повністю, свідчить що боржник не отримує достатньо коштів на свій рахунок для погашення боргів, що в результаті призводить до збільшення кредиторської заборгованості та погіршення платоспроможност і підприємства.

Структура джерел формування чистого прибутку, чистого доходу (виручки) від реалізації наведена в таблиці.

Період, одиниця виміруЧистий ДОХІД (виручка) від реалізаціїОпераційні втрати та доходиФінансовий результат від операційної діяльностіІнші звичайні доходи та втратиФінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткуванняПодатки на прибутокЧистий прибуток, збиток (+/-) 2017 рік гас. грн. 2 668 866 -19 804 -74 768 -6 -78 668 0 -78 668 2018 рік, тс. гри. 2 796 124 1 757 -48 440 -10 -48 872 0 -48 872 2019 рік, тис. гри. 2 604 264 19.3 870 .37 637 0 20 625 -3 272 23 897 2020 рік. тис. гри. 1 777 231 195 683 -51 121 0 -60 492 0 -60 492

Таким чином, результати аналізу основних показників діяльності підприємства майже протягом усього аналізованого періоду свідчить про його незадовільний стан.

Наявність збитку свідчить, що підприємство не враховує або ігнорує об`єктивні закони ринкової економіки. Іншими причинами виникнення збитку можуть бути порушення прав суб`єкта господарювання, недоліки господарської діяльності. Це негативно впливає на фінансовий стан підприємства та призводить до банкрутства.

Підприємство має збиток, а значення власного капіталу є від`ємним протягом усього аналізованого періоду. Отже, рентабельність власного капіталу не має адекватної економічної інтерпретації, тому його не можна розрахувати. Від`ємне значення власного капіталу означає, що власного капіталу немає, тому яка може бути рентабельність чи збитковість власного капіталу.

На рівень показників рентабельності, які, по суті, є узагальнюючими, впливає багато чинників, що відбивають різні аспекти діяльності підприємства. Причинами фінансової кризи на підприємстві можуть стати і загальний спад ринку, і неправильно обрана стратегія розвитку, і неефективна робота менеджменту. Незалежно від цього для виведення компанії з кризи можна використовувати універсальні інструменти: зниження витрат, стимулювання продажів, оптимізацію грошових потоків, роботу з дебіторами та реструктуризацію кредиторської заборгованості.

Наявність збитку свідчить, що підприємство не враховує або ігнорує об`єктивні ринкової економіки. Іншими причинами виникнення збитку можуть бути порушення прав суб`єкта господарювання, недоліки господарської діяльності. Це негативно впливає на фінансовий стан підприємства та призвело до банкрутства.

Таким чином, протягом аналізованого періоду ДП Рітейл Центр є фінансово не стійким з негативними тенденціями у бік поглиблення нестійкого стану. Неплатоспроможність і наявність зобов`язань призвело до погіршення фінансового стану підприємства та наблизило його до банкрутства.

Для покращення загальної ситуації економічна політика підприємства повинна спрямована на пошук резервів підвищення доходів та зниження витрат, що позитивно вплине на фінансові результати підприємства в умовах економічної кризи.

У процесі діагностики фінансового стану ДП Рітейл Центр , який проведено згід Методичними рекомендаціями щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкруте за період, що аналізується виявлено:

- Ознаки фіктивного банкрутства відсутні.

- Ознаки доведення до банкрутства на підприємстві відсутні.

- Ознаки приховування банкрутства на підприємстві відсутні.

- Протягом аналізованого періоду присутні ознаки надкритичної неплатоспроможності, що відповідають фінансовому стану потенційного банкрута.

- Значення коефіцієнта відновлення платоспроможності менше одиниці свідчить про те, що ДП Рітейл Центр у найближчі шість місяців не матиме реальної можливості, відновити свою платоспроможність.

Дослідивши матеріали справи, суд дійшов висновку про наявність ознак, які свідчать про збитковість підприємства, а саме - наявність значної кредиторської заборгованості; відсутні відомості щодо наявності активів підприємства необхідних та достатніх для погашення існуючої кредиторської заборгованості, у зв`язку з чим суд дійшов висновку про доцільність визнання Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018) банкрутом та відкриття відносно нього ліквідаційної процедури.

Таким чином за наслідками дослідження матеріалів справи судом встановлено факт неоплатності боржника, як того вимагає ст. 205 Господарського кодексу України.

Жодних доказів можливості відновлення платоспроможності боржника суду не надано. Жодних заперечень від учасників у справі щодо заявлених клопотань про визнання боржника банкрутом, відкриття ліквідаційної процедури, до суду не надійшло.

За таких обставин відновлення платоспроможності боржника неможливо, а погашення вимог кредиторів може мати місце тільки в межах ліквідаційної процедури за рахунок реалізації знайдених активів боржника.

Відповідно до ч. 1 ст. 58 Кодексу України з процедур банкрутства, у випадках, передбачених цим Кодексом, господарський суд у судовому засіданні за участю сторін ухвалює постанову про визнання боржника банкрутом і відкриває ліквідаційну процедуру. Суд визначає строк, протягом якого ліквідатор зобов`язаний здійснити ліквідацію боржника. Цей строк не може перевищувати 12 місяців.

Згідно з ч.4 статті 205 Господарського кодексу України передбачено, що у разі неспроможності суб`єкта господарювання через недостатність його майна задовольнити вимоги кредиторів, він може бути оголошений за рішенням суду банкрутом. Аналогічні положення містить частина 3 статті 110 Цивільного кодексу України.

Отже, законодавець пов`язує встановлення неспроможності суб`єкта господарювання задовольнити вимоги кредиторів безпосередньо із встановленням обставин недостатності майна для задоволення таких вимог, однак не обмежує суд певними засобами доказування зазначених обставин.

Відповідно до ч. 1 ст. 60 Кодексу України з процедур банкрутства, у постанові про визнання боржника банкрутом та відкриття ліквідаційної процедури господарський суд призначає ліквідатора банкрута з урахуванням вимог, установлених цим Кодексом, з числа арбітражних керуючих, внесених до Єдиного реєстру арбітражних керуючих України.

Як вбачається з протоколу зборів кредиторів боржника №13/1021 від 13.10.2021, було погоджено кандидатуру арбітражного керуючого Шимана Є.О. для призначення ліквідатором Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018).

В матеріалах справи міститься згода Шимана Є.О. на участь у справі про банкрутство ДП "Рітейл Центр" в якості ліквідатора боржника.

Жодних інших заяв арбітражних керуючих щодо участі у даній справі про банкрутство в якості ліквідатора до суду не надходило.

Таким чином враховуючи, що вказана кандидатура погоджена в установленому порядку зборами кредиторів боржника, кандидатура арбітражного керуючого Шимана Є.О.. відповідає вимогам ст. 11 та ст. 28 Кодексу України з процедур банкрутства, суд дійшов висновку про призначення ліквідатором Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018) арбітражного керуючого Шимана Є.О., який діє на підставі свідоцтва про право здійснення діяльності арбітражного керуючого (розпорядника майна, керуючого санацією, ліквідатора) №1747 від 05.11.2015.

Згідно з ч. 1 ст. 59 Кодексу України з процедур банкрутства, з дня ухвалення господарським судом постанови про визнання боржника банкрутом і відкриття ліквідаційної процедури скасовуються арешт, накладений на майно боржника, визнаного банкрутом, та інші обмеження щодо розпорядження майном такого боржника. Накладення нових арештів або інших обмежень щодо розпорядження майном банкрута не допускається.

Враховуючи зазначене суд дійшов висновку про скасування всіх арештів, обтяжень та обмежень щодо розпорядження майном Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018) .

Керуючись ст. 232-233, 238, 240-241, 256-257 Господарського процесуального кодексу України, ст.cт. 49, 58-59 Кодексу України з процедур банкрутства, суд

ПОСТАНОВИВ:

Припинити процедуру розпорядження майном Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018).

Припинити повноваження арбітражного керуючого Шимана Євгена Олександровича (свідоцтво №1747 від 05.11.2015 (49038, м.Дніпро, пл. Соборна, буд. 1Б, прим.304), як розпорядника майна Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018).

Визнати Дочірнє підприємство "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018) банкрутом.

Відкрити ліквідаційну процедуру у справі строком на 12 місяців, до 13.01.2023.

Призначити ліквідатором банкрута Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018) арбітражного керуючого Шимана Євгена Олександровича (свідоцтво №1747 від 05.11.2015 (49038, м.Дніпро, пл. Соборна, буд. 1Б, прим.304).

Господарську діяльність Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018) завершити.

Строк виконання всіх грошових зобов`язань Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018) вважати таким, що настав 13.01.2022.

Оприлюднити у встановленому ч. 3, 4 ст. 59 Кодексу України з процедур банкрутства порядку повідомлення про визнання боржника - Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018) банкрутом і відкриття ліквідаційної процедури, текст якого додається.

Припинити повноваження органів управління банкрута щодо управління банкрутом та розпорядження його майном.

Скасувати арешти, накладені на майно Дочірнього підприємства "Рітейл Центр" (49130, м. Дніпро, вул. М.Міхновського, будинок 8, код ЄДРПОУ 38734018).

Протягом 15 днів з дня призначення ліквідатора посадові особи банкрута зобов`язані передати бухгалтерську та іншу документацію банкрута, печатки і штампи, матеріальні та інші цінності банкрута ліквідатору.

Ліквідатору до завершення ліквідаційної процедури забезпечити виконання дій та заходів, передбачених Кодексом України з процедур банкрутства та за результатами роботи по ліквідації підприємства-банкрута надати суду обґрунтований звіт про виконану роботу та ліквідаційний баланс банкрута. Зокрема до звіту ліквідатора в обов`язковому порядку мають бути додані: реєстр вимог кредиторів станом на дату складення ліквідаційного балансу; довідка органу ДФС щодо наявності/відсутності у боржника банківських рахунків та докази закриття рахунків у разі їх наявності; довідки Держпродспоживслужби щодо зареєстрованої за банкрутом техніки; Державної архітектурно-будівельної інспекції України щодо видачі боржнику документів дозвільного чи декларативного характеру; Регіонального сервісного центру МВС в Дніпропетровській області щодо наявності у банкрута транспортних засобів; Головного управління Держпраці у Дніпропетровській області щодо інформації про наявність/відсутність у банкрута дозволів на виконання робіт підвищеної небезпеки і наявність технологічних транспортних засобів; Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку щодо перебування у власності банкрута цінних паперів; ГУ регіональної статистики щодо участі банкрута в інших юридичних особах та наявності філій і відокремлених підрозділів; ГУ Держгеокадасту у Дніпропетровській області щодо наявності у банкрута земельних ділянок; Морської адміністрації щодо наявності у власності боржника плавзасобів і суден; Регіонального відділення ФДМ України по Дніпропетровській області щодо наявності на балансі банкрута державного майна; Дніпропетровської митниці ДФС щодо здійснення боржником зовнішньоекономічної діяльності; звіти за наслідками пошуку на офіційних веб-сайтах інформації про наявність/відсутність у боржника прав інтелектуальної власності та прав на повітряні судна; докази передачі до архівної установи документації банкрута, що підлягає довгостроковому зберіганню; витяг з Державного реєстру обтяжень рухомого майна та інформаційна довідка з Державного реєстру речових прав на нерухоме майно щодо боржника; інформація за результатами розгляду комітетом кредиторів звіту ліквідатора.

Копію постанови надіслати: кредиторам; боржнику; арбітражному керуючому Шиману Є.О.; Центральному відділу державної виконавчої служби міста Дніпра Головного територіального управління юстиції у Дніпропетровській області; Державній податковій інспекції у Центральному районі м. Дніпра ГУ ДФС у Дніпропетровській області; державному реєстратору Виконавчого комітету Ірпінської міської ради.

Постанова суду набирає законної сили з моменту її ухвалення - 13.01.2022.

Постанова може бути оскаржена в порядку, передбаченому статтями 256, 257 Господарського процесуального кодексу України.

Повний текст постанови складено 18.01.2022.

Суддя А.Є. Соловйова